A 3R Petroleum Óleo e Gás S.A. (“3R” ou “Companhia”) (B3: RRRP3) apresentou os resultados referentes ao terceiro trimestre de 2023 no dia 08 de novembro (quarta-feira). Destaques dos resultados mostram receita líquida recorde de R$ 2,4 bilhões no terceiro trimestre de 2023: +4,7x A/A e +2,8x T/T. Ebitda ajustado recorde de R$ 828,6 milhões no terceiro trimestre de 2023: aumento de 4,3x e 4,2x versus o terceiro trimestre de 2022 e segundo trimestre de 2023, respectivamente. Expansão de mais de 11 p.p. na margem Ebitda ajustada consolidada (upstream e mid & downstream), alcançando 35,1% versus 23,8% no segundo trimestre de 2023: primeiro trimestre com portfólio integrado e sem custos de transição. Margem Ebitda ajustada do segmento upstream registra 53,1% no terceiro trimestre de 2023, +14,7 p.p T/T, enquanto a do mid & downstream atingiu 11,6%, + 10,2 p.p T/T,sem considerar o segmento corporativo e as eliminações. Otimização dos contratos comerciais, com monetização recorde no terceiro trimestre de 2023: preço médio realizado na venda do óleo equivalente a 93% do Brent e preço de gás vendido1 a terceiros registrou 11% do Brent. Diversificação da base de clientes de óleo, gás e derivados cria alternativas para melhor monetização da produção, além de minimizar riscos. Redução de 21,1% no lifting cost T/T: suportado principalmente pela integração do Polo Potiguar e incremento da produção do Polo Macau.
Aceleração do Capex com a mobilização de sondas, evolução da campanha de perfuração e melhoria nas instalações de produção, sendo US$ 85,3 milhões investidos no terceiro trimestre de 2023, +6,5x A/A e +99,4% T/T. A 3R completou o primeiro trimestre de operação no segmento de mid & downstream, sem qualquer descontinuidade operacional e com forte incremento de margem Ebitda neste segmento. Geração de caixa operacional atingiu relevante marca de R$ 451,8 milhões no terceiro trimestre de 2023, +111,8% T/T.
Evolução operacional impulsionada pela revitalização de instalações e investimento em produção: 3R inicia o quarto trimestre de 2023 com produção de 45,8 mil boe/d em outubro, + 7,2% quando comparado com o terceiro trimestre de 2023. Produção recorde de 42,7 mil boe/d no terceiro trimestre de 2023, +50,6% T/T e +2,9x A/A. Participação do óleo alcançou 79% na produção do terceiro trimestre de 2023, refletindo a incorporação do Polo Potiguar e incremento orgânico de produção nos demais ativos. Mobilização de novas sondas suportaram o recorde de atividades em poços em um trimestre: mais de 260 intervenções: reativação de poços, workovers e pulling. Campanha de perfuração onshore soma 26 poços perfurados em 2023, sendo 18 realizados no terceiro trimestre de 2023, com resultados alinhados ao planejamento da companhia. Aumento da confiabilidade das instalações e sistemas operacionais já se traduzem em aumento de eficiência e produção: contínuo incremento de produção registrado no Polo Macau e menor volatilidade na operação do Polo Papa Terra. Melhoria contínua em Macau: +27,1% na produção total em boe T/T, e aumento de 80% na produção de óleo registrada em outubro quando comparado ao resultado de janeiro de 2023. Ampla mobilização para intensificar atividades de integridade, manutenção e recuperação de capacidade instalada nos segmentos de mid & downstream. O terceiro trimestre de 2023 comprova a posição de referência da 3R em bacias terrestres brasileiras ao se posicionar como única companhia realmente independente e com importante integração da cadeia produtiva, trazendo flexibilidade comercial e operacional.
A administração comentou os resultados: — Em novembro de 2020, o IPO da 3R encerrou um longo intervalo sem novas estreias de empresas de óleo e gás na bolsa brasileira. Mesmo em um contexto delicado de pandemia e curva de petróleo desafiadora, apresentamos à época uma tese de investimentos diferenciada: construir um portfólio de ativos em produção,
com baixo risco geológico e alta capacidade de revitalização, em um momento especial do plano de desinvestimentos da Petrobras. Quase três anos após a listagem e superação de desafios ao longo desta curta, porém intensa trajetória, nos orgulhamos de transformar esta tese de investimentos em realidade: alcançamos recordes operacionais e financeiros, nos posicionamos de forma definitiva entre as maiores empresas independentes da América Latina e construímos um portfólio único de ativos no Brasil, com relevantes volumes em produção e reservas, além da integração e independência logística dificilmente observada em empresas comparáveis.
No âmbito operacional, o terceiro trimestre de 2023 marca o primeiro trimestre desde o IPO em que o resultado foi integralmente suportado pelos ativos que compõem o atual portfólio da Companhia. Alcançamos a média recorde de produção de 43 mil boe/d no trimestre, expressivo aumento de 2,9 e 6,6 vezes em um período de 12 e 24 meses, respectivamente. Este crescimento decorre da incorporação de novos ativos, principalmente do Polo Potiguar, e da evolução orgânica de ativos já operados pela 3R há mais tempo. Neste aspecto, o maior destaque é o Polo Macau: após uma longa jornada de melhorias operacionais e esforços para ampliação da capacidade de processamento, incrementamos em cerca de 80% a produção de óleo durante o ano de 2023.
Ainda no âmbito operacional, o terceiro trimestre de 2023 marcou o primeiro trimestre completo de operação do Polo Potiguar, tanto no segmento upstream, como na operação dos ativos de mid & downstream. Com a integração desses ativos, a 3R passou a deter infraestrutura própria na Bacia Potiguar para escoar, estocar, refinar e vender seus produtos localmente ou para fora do Estado (através de seu Terminal Aquaviário, que permite vendas por cabotagem ou exportação), além de contar com importante fonte de receitas por meio da prestação de serviços e compartilhamento de instalações aos demais produtores locais e empresas distribuidoras. O Cluster Potiguar passou a representar cerca de 60% da produção total e 70% da produção de óleo da Companhia no terceiro trimestre de 2023.
No âmbito estratégico e comercial, apresentamos forte evolução no trimestre, com a implementação de novos contratos de venda de óleo e gás. As condições comerciais em todos Clusters foram otimizadas ao longo de 2023, com redução dos descontos na venda de óleo nas Bacias do Recôncavo, Potiguar e em Papa Terra, e melhores condições de venda de gás na Bahia e no Espírito Santo. Na venda de óleo, a 3R evoluiu de um preço médio de venda de 79% sobre o preço de referência do óleo tipo Brent no primeiro trimestre de 2023 para 93% no terceiro trimestre de 2023. Já na venda de gás, a Companhia saiu de preços de venda abaixo de 5% sobre o preço de referência do óleo tipo Brent nos últimos anos, para 11% na média do 3terceiro trimestre de 2023.
O avanço da estratégia comercial aliado ao desempenho operacional proporcionou uma receita líquida recorde de mais de R$ 2,3 bilhões de reais no trimestre, somando aproximadamente R$ 3,8 bilhões nos primeiros nove meses do ano. A receita líquida registrada no terceiro trimestre de 2023 foi 29 vezes maior do que a receita do terceiro trimestre de 2020, trimestre que marcou a primeira divulgação de resultados da Companhia após a abertura de capital, enquanto a receita líquida acumulada em 2023 já supera a soma das receitas líquidas dos anos de 2020, 2021 e 2022 em mais de R$ 1 bilhão. Esse resultado demostra quão forte tem sido o ritmo de crescimento da 3R nos últimos três anos. Em linha com o incremento das receitas, atingimos um Ebitda ajustado recorde de R$ 829 milhões no trimestre, somando aproximadamente R$ 1,2 bilhão nos primeiros 9 meses do ano, valor superior a soma do Ebitda ajustado registrado nos últimos três anos.
Como evento subsequente, vale destacar que divulgamos em outubro nosso primeiro relatório de sustentabilidade. Por meio dele, reforçamos nosso compromisso de seguir um plano de negócios pautado nas melhores práticas de governança e respeito ao meio ambiente. Nossas atividades de revitalização estão intrinsicamente relacionadas ao desenvolvimento das comunidades ao nosso entorno, promovendo educação, cultura e dinamismo às economias locais em diferentes bacias sedimentares brasileiras, que vinham sofrendo com um gradativo declínio de investimentos nas últimas décadas.
Por fim, destacamos que o forte resultado do terceiro trimestre de 2023 é reflexo de um intenso trabalho de um time engajado e alinhado com o futuro da Companhia e marca apenas o início da nossa trajetória. Hoje, a partir das lições aprendidas ao longo dos últimos anos e com equipes qualificadas totalmente estruturadas, somos capazes de reduzir o tempo de otimização e revitalização em cada novo ativo que assumimos. Ainda temos inúmeras oportunidades em todo nosso portfólio que serão desenvolvidas nos próximos trimestres e suportarão a geração de valor para acionistas e stakeholders da 3R. Redesenvolver, Repensar e Revitalizar, de forma segura, independente e sustentável. Somos 3R— conclui.