As finanças digitais entram em uma nova fase até 2026, à medida que os frameworks para tokenização de ativos amadurecem e ativos regulamentados para liquidação de transações digitais estão surgindo, de acordo com último relatório da Moody’s. As moedas estáveis e depósitos tokenizados ganharam um uso maior em pagamentos e gestão de liquidez, enquanto a infraestrutura de blockchain, combinada com inteligência artificial (IA), começou a remodelar o serviço de ativos e a gestão de garantias. A tecnologia subjacente às finanças digitais está evoluindo para uma camada fundamental de infraestrutura que influencia a alocação de capital e as operações de mercado das empresas.
A tecnologia digital compartilhada integra áreas financeiras outrora distintas. Os trilhos baseados em blockchain, juntamente com outras tecnologias digitais compartilhadas, estão começando a dissolver os limites entre financiamento de transição, mercados emergentes e crédito privado, criando um ecossistema digital unificado. As plataformas de finanças digitais agora hospedam títulos do tesouro dos EUA tokenizados e produtos de crédito estruturados. O uso da nova tecnologia aumentará ainda mais no próximo ano e destacará os ganhos de eficiência, embora os riscos operacionais, regulatórios e cibernéticos permaneçam.
A mudança depende do desenvolvimento contínuo da infraestrutura. As principais instituições financeiras continuarão a pilotar redes de liquidação de blockchain, plataformas de tokenização e sistemas de custódia digital em 2026 para agilizar os processos de emissão e pós-negociação. As stablecoins lastreadas em dinheiro e títulos do tesouro estão sendo usadas para pagamentos internacionais e operações de recompra. Também está sendo desenvolvida uma nova tecnologia básica de blockchain que atende melhor às necessidades das instituições, tornando as transações mais rápidas, baratas e regulamentadas. Os planos dentro da indústria sugerem que mais de USD300 bilhões serão investidos em mercados de tecnologia até 2030. As ameaças cibernéticas aos contratos inteligentes e às camadas de custódia representam um risco significativo à medida que um volume maior de valor circula nos trilhos digitais.
Os trilhos digitais podem transformar as estruturas dos custos financeiros. A emissão tokenizada e a liquidação programável reduzem a sobrecarga operacional, aceleram a rotatividade da liquidez e reduzem o trabalho de reconciliação. Os instrumentos de moeda digital permitem a liquidação em tempo real, reduzindo os custos de financiamento e de contraparte. A realização desses benefícios exige alinhamento regulatório, e o progresso recente em todas as regiões sinaliza uma abordagem global mais coordenada. As regras claras sobre custódia, resgate e divulgações ajudarão os produtos financeiros digitais a crescerem.
Em 2026 e nos anos seguintes, os mercados favorecerão uma infraestrutura eficiente, segura e interoperável. As stablecoins regulamentadas podem ganhar maior destaque nas liquidações de fundos tokenizados e títulos digitais, enquanto as plataformas financeiras digitais, que se conectam sem problemas aos sistemas tradicionais, aumentarão a liquidez. A lacuna entre as finanças digitais e as finanças tradicionais diminuirá à medida que as instituições adotarem operações on-chain.