Para a produção de soja livre de desmatamento no Cerrado.
SIM, Traive e Opea concluem uma nova captação do CRA Verde do Responsible Commodities Facility (RCF) para financiar produtores de soja no Cerrado brasileiro na safra 2025/2026 através de US$ 60 milhões em empréstimos para produção da safra 2025-2026. O financiamento é viabilizado por meio de uma estrutura inovadora de finanças ambientais combinadas (blended finance), que tem atraído novos parceiros e ampliado o alcance da iniciativa.
O programa RCF Cerrado é financiado por meio de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs) emitidos pela Opea e listado na Bolsa de Viena e na B3. Os CRAs Senior receberam rating ‘brAA (sf)’ pela S&P Global, equivalente a B+ na escala global, e programa foi certificado como aderente aos Green Bond Principles e Green Loan Principles conforme Second Party Opinion (SPO) emitida pela consultoria ambiental ERM-NINT. A emissão dos CRAs verdes foi coordenada pela Sustainable Investment Management (SIM), em parceria com a Opea Securitizadora e a Traive, consultoria focada em crédito para o agronegócio, e assessoria jurídica do escritório Pinheiro Neto Associados.
Entre os investidores do RCF estão as redes de supermercados do Reino Unido Tesco, Sainsbury’s e Waitrose, além do Rabobank e do fundo AGRI3. Nesta nova rodada, juntam-se ao grupo o programa Mobilising Finance for Forests (MFF), gerido pelo banco de desenvolvimento holandês FMO e financiado pelos governos do Reino Unido e da Holanda, e também o IDB Invest.
Com os recursos mobilizados nesta rodada, o programa deve beneficiar cerca de 280 propriedades rurais, com expectativa de produção de mais de 240 mil toneladas de soja livre de desmatamento e conversão de vegetação nativa. A estimativa é conservar cerca de 90 mil hectares de vegetação nativa, sendo 29 mil hectares além do exigido por lei — o que representa mais de 22 milhões de toneladas de carbono estocadas que deixarão de ser emitidas.
Lançado em 2022 com um investimento inicial feito por supermercados britânicos, o RCF tem crescido de forma consistente e segue atraindo novos parceiros. Para a próxima safra (2026/2027), já se espera que o fundo ultrapasse US$ 200 milhões.
Os recursos são destinados a produtores que atendem aos critérios de elegibilidade do programa, oferecendo empréstimos com taxas competitivas/incentivadas mediante o compromisso de não desmatar áreas nativas para expansão da soja e de conservar áreas com vegetação acima da exigência legal, contribuindo com a mitigação de eventos climáticos extremos e a perda de biodiversidade.
Em um ano marcado pelo foco internacional na proteção das florestas e no papel estratégico do Brasil na agenda climática — com destaque para a COP 30 em Belém — o Cerrado ganha visibilidade como bioma chave. Apesar de sua alta biodiversidade, a região ainda carece de proteção comparável à da Amazônia e é mais vulnerável à conversão ilegal para uso agrícola. O programa RCF Cerrado atua justamente para mudar esse cenário, oferecendo crédito a produtores que se comprometem com o desmatamento zero na expansão da soja no escopo deste projeto, inclusive abrindo mão do direito legal de conversão.
—O RCF conseguiu crescer com solidez graças a uma estrutura bem desenhada. Com o apoio do Rabobank, conseguimos diversificar a carteira, distribuir melhor os empréstimos e estruturar o capital em diferentes tranches, o que reduziu o risco e garantiu o rating ‘brAA’. Isso nos dá condições de escalar muito além do que seria possível apenas com recursos de impacto— disse Mauricio de Moura Costa, fundador e COO da SIM.
—A evolução do CRA RCF mostra o aumento de interesse dos investidores estrangeiros no financiamento do agronegócio sustentável no Brasil, ao mesmo tempo em que estruturas de securitização como o CRA se mostram um caminho para que os produtores preocupados com uma produção sustentável tenham acesso a recursos de fora do país. Nosso papel como hub de soluções para crédito estruturado é facilitar a entrada de recursos de investidores estrangeiros por meio dos CRAs listados na Bolsa de Viena, além de evoluir com uma estrutura de securitização no exterior para atender a demanda de recursos — disse Renato Barros Frascino. head de Agronegócio da Opea.
—O RCF mostra, na prática, que é possível unir agricultura produtiva com proteção ambiental. Por isso, decidimos apoiá-lo por meio do programa Mobilising Finance for Forests (MFF). A proposta de vincular financiamento a compromissos reais de desmatamento zero representa uma estratégia eficaz para atrair recursos e proteger ecossistemas valiosos —Huib-Jan de Ruijter, co-chief Investment Officer do FMO
— “Acreditamos que é possível conciliar produtividade e preservação, e o RCF é um exemplo concreto dessa visão. Ao apoiar financeiramente produtores que escolhem conservar suas reservas legais no Cerrado, estamos investindo em um modelo de agricultura que respeita os limites do planeta e valoriza quem produz com responsabilidade. Para o Rabobank, fazer parte dessa iniciativa — como único banco investidor e parceiro estratégico na originação de 75% dos produtores participantes — é reafirmar nossos esforços para cultivar um mundo melhor, juntos — continua Mário Ferreira, head de Wholesale do Rabobank Brasil.
A governança ambiental do programa conta com um Conselho Consultivo formado por especialistas de instituições como The Nature Conservancy, Programa das Nações Unidas para o Meio Ambiente, Conservation International, Proforest, IPAM, BVRio e outros especialistas independentes em finanças sustentáveis.
O Programa Cerrado do RCF complementa outras iniciativas voltadas à produção responsável de soja, como o UK Soy Manifesto, a Forest Positive Coalition do Consumer Goods Forum, e integra a Innovative Finance for the Amazon, Cerrado and Chaco (IFACC), coordenada pelo UNEP FI, TNC e Tropical Forest Alliance.
SIM (Sustainable Investment Management Ltd) — A Sustainable Investment Management Ltd (SIM) é uma empresa de gestão de finanças ambientais baseada em Londres e no Rio de Janeiro. A SIM promove investimentos e o financiamento de atividades com impactos ambientais positivos em escala em todo o mundo, coordenando a integração entre diferentes fontes de capital e de financiamento para otimizar o impacto e o retorno de seus investimentos. A SIM utiliza uma combinação de mecanismos financeiros sofisticados, ferramentas de tecnologia avançada (incluindo sensoriamento remoto, big data e blockchain) e uma equipe de especialistas com vasta experiência nas áreas de finanças ambientais, análise territorial, comércio de carbono, direito comercial e ciências ambientais. Atua nos setores de agricultura de baixo carbono, conservação florestal e economia circular.|finance
Opea — A Opea é o hub de soluções de crédito estruturado que impulsiona negócios e resultados de empresas, estruturadores e investidores. Com uma rede de soluções integradas, reúne conhecimento profundo de indústria, tecnologias e inovações que impulsionam operações escaláveis via mercado de capitais. Sempre parceira, atua em sintonia com cada operação, garantindo os resultados que promovem a verdadeira transformação.| https://opea.com.br
Traive— Com sede nos Estados Unidos e atuação no Brasil, a Traive é uma plataforma tecnológica que conecta de forma ágil e inteligente toda a cadeia do agronegócio ao mercado de capitais, por meio do uso de dados e inteligência artificial. Facilitamos conexões estratégicas entre indústrias, revendas, cooperativas e produtores rurais, garantindo acesso a recursos para impulsionar seu crescimento. Somos a única fornecedora de uma solução completa e integrada que aumenta a eficiência operacional ao aproximar produtores e investidores, possibilitando análise, gestão de portfólio e documentação, além do monitoramento de risco de crédito, tudo em uma única plataforma baseada em IA. |traivefinance.com.
Rabobank — O Rabobank é um banco de atuação global especializado em soluções financeiras para o agronegócio e tem profundo conhecimento em toda a cadeia de alimentos – do campo à mesa do consumidor. Por meio de sua área exclusiva de pesquisas, o RaboResearch, o banco desenvolve conteúdo sobre tendências e previsões sobre o agronegócio no Brasil e no mundo. Com sede na Holanda, o Rabobank está presente em 35 países. A instituição atua no Brasil há mais de 35 anos e conta com 17 agências no interior do país, com uma gama de serviços financeiros que inclui consultoria a empréstimos, gestão de riscos e investimentos para produtores rurais e grandes empresas agroindustriais. | www.rabobank.com.br